Por Angel Di Matteo   @shadowargel

La compañía refuerza su estrategia emitiendo más bonos para sumar más BTC a sus reservas. Actualmente, Strategy posee unos 478.740 BTC, valorados en más de USD $46 mil millones.

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  • Strategy (anteriormente MicroStrategy) emitirá USD $2 mil millones en bonos convertibles sin interés.
  • La empresa utilizará los fondos para fines corporativos generales, incluyendo la compra de Bitcoin.
  • Strategy enfrenta advertencias de rentabilidad debido a pérdidas por deterioro de activos digitales.
  • Sin embargo, continúa firme en su estrategia por recaudar más fondos para adquirir más BTC.

Strategy, antiguamente conocida como MicroStrategy, anunció el día de hoy planes para emitir USD $2 mil millones en bonos senior convertibles con una tasa de interés del 0%, cuyos ingresos estarán destinados para adquirir más Bitcoin y honrar otros compromisos corporativos generales.

Una nueva emisión de bonos

El anuncio vino a lugar en un comunicado emitido por Strategy, donde indican que estos nuevos bonos convertibles tendrán como fecha de vencimiento el 1 de marzo de 2030, a menos que sean recomprados, redimidos o convertidos antes de esa fecha.

Según indicó la compañía, la conversión podrá liquidarse en efectivo, acciones ordinarias clase A o una combinación de ambas. Además, la empresa ofrecerá a los compradores iniciales la opción de adquirir hasta USD $300 millones adicionales en bonos dentro de los cinco días hábiles posteriores a la emisión.

Esta estrategia de financiamiento subraya la apuesta continua de Strategy por Bitcoin como un activo clave dentro de su modelo financiero. La empresa ha sido una de las mayores compradoras corporativas de BTC, manteniendo una estrategia agresiva de adquisición en los últimos años.

Advertencia de rentabilidad y riesgos financieros

Horas antes del anuncio de la emisión de bonos, Strategy emitió una advertencia de rentabilidad en un documento 10-K presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC).

La compañía reportó una pérdida neta para el año fiscal 2024, atribuida principalmente a pérdidas por deterioro de activos digitales por un total de $1.79 mil millones.

Según el periodista James Hunt de The Block, Strategy advirtió que “podría no ser capaz de recuperar la rentabilidad en periodos futuros”, particularmente si sufre pérdidas significativas en el valor justo de sus tenencias Bitcoin. Una caída sustancial en el precio del BTC podría afectar negativamente la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.

La estrategia de acumulación de Bitcoin

A pesar de los riesgos financieros, Strategy sigue expandiendo su posición en Bitcoin.

En 2024, la compañía adquirió un total aproximado de 258,320 BTC. Con su última compra realizada entre el 3 y el 9 de febrero, ahora posee 478.740 BTC, con un valor superior a los USD $46 mil millones, consolidándose como una de las mayores entidades corporativas en el espacio cripto.

La estrategia de Strategy de utilizar bonos convertibles para financiar compras de Bitcoin refuerza su convicción en el activo digital, pero también subraya los riesgos asociados con la volatilidad del mercado y la gestión de pasivos financieros a largo plazo.

Imagen original de DiarioBitcoin, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Editado por Angel Di Matteo / DiarioBitcoin

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